Горячая линия:
0 800 300-911
для мобильных:
8-911
Бесплатно
по Украине
fb vk od icq email
Пресс-центр: Главные заботы финансиста
28 июля 2008

 

Какие факторы больше всего оказывают влияние на работу финдиректоров и их компаний.

За последний год в перечне проблем, вызывающих повышенное беспокойство у финансовых директоров украинских компаний, произошли существенные изменения.

На первые места поднялись такие факторы, как растущие заработные платы персонала, регуляторные инициативы и недостаточный спрос на продукцию компании. Впрочем, подобные изменения вовсе не связаны с тем, что прежние проблемы утратили свою остроту. Скорее значительно возросла степень влияния нынешних лидеров рейтинга на ежедневную деятельность финансистов.

Такие выводы можно сделать на основании результатов второго опроса журналом &.ФИНАНСИСТ финансовых директоров «Что вас беспокоит больше всего?». В опросе приняли участие около 100 финансистов иэ компаний различного масштаба и разных отраслей отечественной экономики. Мы попросили экспертов из разных сфер деятельности прокомментировать результаты опроса и сравнить его с данными минувшего года.

Топ-10 беспокойств финдиректора

Июнь 2008*

  1. Растущие заработные платы персонала – (6.23)
  2. Регуляторные инициативы – (6,18)
  3. Недостаточный спрос на нашу продукцию – (6.14)
  4. Неадекватная материальная оценка финансового директора – (6,09)
  5. Претензии налоговых органов – (5,37)
  6. Непонимание другими департаментами роли финансов – (5,16)
  7. Построение работы финансового департамента – (4,9)
  8. Взаимодействие с другими топ-менеджерам и – ( 4,7)
  9. Растущая себестоимость производства – (4,29)
  10. Нехватка квалифицированных кадров – (4,24)

Март 2007

  1. Нехватка квалифицированных кадров.
  2. Взаимодействие с другими топ-менеджерам и компании
  3. Построение работы финансового департамента
  4. Проблема растущей себестоимости производства
  5. Неадекватная материальная оценка финансового директора
  6. Претензии налоговых органов
  7. Проблема непонимания другими департаментами роли финансов
  8. Недостаточный спрос на продукцию предприятия
  9. Регуляторные инициативы
  10. Растущие заработные платы персонал

*Факторы распределялись в порядке значимости от 1 до 10.

Мнение практиков

Некоторые рынки в Украине уже начинают замедляться и не показывают прежних темпов роста

Тарас Жилинский, финансовый директор ООО «Ин-Тайм»:

– Я составил бы этот список следующим образом:

  1. Растущие заработные платы персонала
  2. Непонимание другими департаментами роли финансов
  3. Взаимодействие с другими топ-менеджерами
  4. Построение работы финансового департамента
  5. Растущая себестоимость производства
  6. Неадекватная материальная оценка финансового директора
  7. Нехватка квалифицированных кадров
  8. Регуляторные инициативы
  9. Претензии налоговых органов Недостаточный спрос на продукцию предприятия.

Подробнее остановлюсь на первых трех. На первомместе мною выделены растущие заработные платы, потому что темпы развития этого процесса в последнее времядействительно бьют все рекорды. Но не это беспокоит больше всего. Самым тревожным является тот факт, что повышение заработных плат никоим образом не связано с повышением производительности труда, соответственно, растет и удельный вес заработной платы в расходах, что, безусловно, сказывается на себестоимости.

Непонимание другими департаментами роли финансов я поставил на второе место, потому что при постановке бюджетирования и планирования финансовых потоков очень важно понимание и содействие других отделов в составлении и соблюдении бюджетов.

Третий пункт пересекается со вторым и подтверждает важность понимания в компании того, что все делают общее дело и цель – повысить рыночную стоимость компании – должна быть основной не только для финансового директора, но и для других топ-менеджеров.

Что касается изменений в беспокойствах у финансовых директоров, то явно видно наличие в компаниях тенденция увеличения количества квалифицированных кадров, так как из первой данная проблема перешла на десятое место. Также со сменой правительства бизнес почувствовал давление состороны государства, что не может не беспокоить финансовых директоров, которым приходится сталкиваться как с неожиданными законодательными актами, так и давлением со стороны налоговых органов. Появление в тройке недостаточного спроса на продукцию я связывал бы с тем. что некоторые рынки в Украине уже начинают замедляться и не показывают прежних темпов роста, поэтому менеджменту приходится начинать работать в условиях более жесткой конкуренции. В нынешнем году проблема роста уровня зарплат стала весомее для финансистов, чем проблема нехватки квалифицированного персонала

Иван Пустовит – руководитель практики финансового управления:

– Первым бросается в глаза тот факт, что в топ-листе наибольших беспокойств финансовых директоров в 2008 г. на первую позицию попали растущие заработные платы, которые всего год назад были на последнем месте рейтинга. На увеличение беспокойства по поводу этого показателя повлияли вполне объективные причины, высокая инфляция и, соответственно, рост требований к уровню заработной платы со стороны персонала; повышение уровня минимальной заработной платы; увеличение налогов; рост уровня специалистов. Аналогичная ситуация и с последней позицией 2008 г. – нехватка квалифицированных кадров переместилась с прошлогоднего первого места. Первый вывод, который, на мой взгляд, напрашивается, не то, что за большие деньги удалось привлечь более квалифицированный персонал, а просто стали больше платить сотрудникам, удовлетворяя повышенные запросы на рынке персонала. В нынешнем году проблема с ростом уровня зарплат персонала просто стала более весомой для финансистов и оказывает большее влияние на эффективность бизнеса, чем проблема с нехваткой квалифицированного персонала.

Еще хотелось бы отметить, что неадекватная материальная оценка финансового директора с пятого места переместилась на четвертое. Скорее всего, это связанно с тем, что количество трудностей и рутинных вопросов, которые приходится решать финдиректору сегодня, не в полной мере компенсируется работодателями в материальном плане. А текущая система финансового управления не позволяет финансовому директору реализовать свои возможности В результате – недостаточная материальная оценка при низкой профессиональной удовлетворенности результатами деятельности.

В подтверждение сказанному: непонимание другими департаментами роли финансов и взаимодействие с другими топ-менеджерами. Эти проблемы перекликаются спостроением работы финансового департамента в компании и зависят от того, насколько грамотно она организована. Одной из задач финансового департамента как раз и является организация потока финансовой информации между департаментами. Судя по результатам данного опроса пока, видимо, у наших предприятий с этим есть проблемы.

На мой взгляд, само существование данного вопроса связано с историей роста компании, а точнее, с тем, как она складывалась Ведь, как правило, у большинства отечественных компаний финансового департамента изначально не было. Сейчас, когда многие пришли к необходимости его создания в структуре организации, это делается недостаточно грамотно. Во многих департаментах компании возникают вопросы: «Зачем они нам нужны? Почему требуют от нас какую-то информацию, и как нам это поможет?». Я считаю, что шестая, седьмая и восьмая позиции топ-листа «Беспокойства финансового директора» взаимосвязаны. Изначально грамотное построение финансового департамента и донесение необходимости этой работы поможет решить вытекающие проблемы. Естественно, это возможно только во взаимодействии всех структурных единиц компании. На мой взгляд, три пункта опроса можно было бы объединить в один: проблему синхронизации всех функций – управленческую проблему. Как ни странно, именно в руках финансовой функции и в области ее кровных интересов лежит решение этих проблем.

Еще хочется обратить внимание на то, что в последние перечисленные проблемы на самом деле не совсем ими являются. Почему? Если присмотреться внимательнее, то станет очевидно, что, во-первых, они перекликаются и взаимосвязаны, во-вторых, их формулировки лишь описывают симптомы одной проблемы, которая стоит за ними. Как ни странно, наш опыт показывает, что ее формулировка в небольшой степени зависит от компании Я посоветовал бы участникам опроса выписать все беспокоящие их симптомы и проанализировать связи между ними. Пусть нз это уйдет не одна неделя, я уверен, что результаты будут того стоить.

Хочется пожелать участникам опроса и всем финансовым директорам таких успехов, чтобы в следующем году можно было бы хотя бы на третьем месте комментировать проблему размещения свободных денежных средств.

Предприятия вынуждены работать с уменьшением прибыли

Людмила Бидна, заместитель председателя правленияпо финансовым вопросам ОАО »завод сантехнических заготовок:

– Я целиком согласна с расстановкой приоритетов в нынешнем году. Вопрос растущих эарплат передвинулся на первое место, что сильно беспокоит в этом году Почему? Заработная плата растет быстрее, чем объем производства. Мы вынуждены поднимать оплату персоналу, чтобы реальные доходы сотрудников не упали в связи с инфляцией. Происходит увеличение доли зарплаты в себестоимости. Кроме прочего, происходит резкое повышение цен на сырье и материалы. Например, стоимость сырья для нашего производства возросла, зарплаты увеличились, а поднять цену на собственную продукцию пропорционально затратам мы не можем Предприятие вынуждено работать с уменьшением прибыли. Поднять цену на продукцию мы не можем по ряду причин. Во-первых, это вызовет вторую волну инфляционных процессов, во-вторых, конкуренция на рынке не позволяет нам это сделать.

На втором месте стоят регуляторные инициативы Я полностью с этим согласна: непродуманная финансовая политика привела сегодня к негативным последствиям в экономике. Сейчас на рынке финансовых ресурсов существует кризис Например, банки уменьшили выдачу кредитов и повысили ставки по кредитам. Последний пример непродуманной политики местной власти – запрет въезда в город большегрузного транспорта. Намерения благие, но для предприятий такое распоряжение местной администрации при отсутствии соответствующих подготовительных мероприятий, а главное, времени на их проведение, обернулось резким увеличением затрат. Судите сами: необходимо наладить работу по приемке, отпуску, погрузке-разгрузке продукции, и в третью смену, а это – дополнительные людские и финансовые ресурсы. перестройка работы нескольких ключевых подразделений предприятия и, в конце концов, увеличение себестоимости выпускаемой продукции

На третье место вышел недостаточный спрос на продукцию. В текущем году наблюдается понижение спроса на нашу продукцию. Причина – уменьшение бюджетного финансирования теплоэнергетической отрасли «Завод сантехнических заготовок» работает в коммунальной сфере. и для нас ситуация выглядит так: спрос на продукцию не просто есть, он ежедневно растет. Мы прекрасно понимаем, в каком состоянии находится сегодня коммунальное хозяйство. С другой стороны, эта сфера сейчас финансируется по минимуму: денег на замену теплотрасс никто не выделяет, соответственно заказы к нам не поступают. Это приводит к снижению производства и реализации продукции. Хотя, повторюсь, снижение производства происходит на фоне повышения спроса.

Растущую себестоимость производства я назвала бы следующим по приоритетности пунктом, в то время как неадекватную материальную оценку финдиректора перенесла бы на одно из последних мест. Это самое глобальное изменение, которое я внесла бы в данный список.

Следующий пункт: построение работы финансового департамента. Это всегда беспокоит финансового директора. Финдепартамент состоит из нескольких подразделений. Очень непросто построить работу таким образом, чтобы они не конфликтовали друг с другом, а эффективно взаимодействовали. Ведь между бухгалтерией и финансовыми аналитиками всегда существует антагонизм: бухгалтер фиксирует и учитывает уже осуществленную операцию, а аналитикам нужно предвидеть финансовые ситуации в перспективе. Это практически борьба физиков и лириков.

Если говорить в общем о ситуации, то, например, нехватка кадров, которая в минувшем году была на первом месте, в нынешнем попала на последнее не потому, что квалифицированных кадров стало больше. Просто ряд других вопросов стал настолько важен, что перекрыл те, которые стояли на первых местах ранее.

Инфляционное давление вывело в приоритеты ценовые параметры

Дариуш Гафка, заместитель председателя правления, финансовыйдиректор HomeCreditBank:

– Последние изменения рынка Украины привели к развитию экономики чрезмерно высокими темпами согласно устойчивому экономическому росту, несмотря на политическую нестабильность, стремительную инфляцию (в I квартале 2008 г. 26%, за весь 2008 г. – ориентировочно 20%, в 2009 г. – снижение до 15%), казначейские ограничения. Кроме того, НБУ замораживает гривневые ресурсы (17 млрд грн), обваливается ликвидность – кредитный кризис гривни (многие банки приостановили кредитование и подают запросы о рефинансировании в НБУ); повышаются и резко изменяются процентные ставки (ночные колебания с 0.25 до 14%); девальвация официального курса гривни к доллару с 5,05 до 4,85, возможно, временная. Такие изменчивые рыночные обстоятельства, безусловно, изменили видение финансовых директоров в работе, бизнесе и планировании на будущее. Очевидно, инфляционное давление вывело в приоритеты ценовые параметры. Необходимость увеличения затрат на персонал – одна из основных проблем аккомодации бюджета. Это видно на результатах исследования в пунктах 1 и 4.

Большое количество новых инициатив по изменению регулятивных норм, проводимых НБУ и правительством, все еще не четко очерчены, что и отображено во втором пункте исследования (регуляторные инициативы).

Такого рода изменения также повлекут за собой некоторые ценовые увеличения Пункт 5 (претензии налоговых органов) говорит о том, что правительство ищет денежные средства для бюджета, что может создать дополнительноедавление на компании в части контроля и дезорганизации бизнес-процессов, увеличения расходов на налоги. Все эти изменения по сравнению с прошлым годом отображают рыночные колебания и особое финансовое окружение I квартала 2008 г. Безусловно, эти новые условия более сложны для компаний, и финансовые директора отобразили свои ощущения по этому поводу в данном исследовании. Увеличение инфляционных и валютных рисков все более сказывается на уровне заработных плат специалистов

Артем Новиков, инвестиционный консультант,партнер компании «Диалог-Классик»:

– Финансовые директора из данной категории руководи те .те и одними из первых ощущают возникающие проблемы. Оперативное управление финансовыми потоками, входящее в обязанности финдиректора, априори предполагает его осведомленность обо всех ключевых изменениях в статьях доходов и затрат, а также причинах и факторах на это повлиявших.

Увеличение инфляционных и валютных рисков все более сказывается на уровне заработных плат специалистов. и вопросы их повышения или как минимум индексации вполне закономерно ложатся, в том числе, и на плечи финансистов. Решать эту проблему в условиях кризиса ликвидности не так уж просто.

Новый Кабмин, вступление в ВТО, повлекшее за собой целый ряд нормативных изменений, заставляют многих финансовых директоров пересматривать принятые схемы работы. Это особенно актуально для компаний, плотно сотрудничающих с иностранными партнерами или активно занимающихся экспортно-импортными операциями.

Удивительным фактом в условиях активизации инфляции является низкий рейтинг растущей себестоимости производства, что может объясняться несколькими причинами. в том числе сохранением уровня рентабельности за счет пропорционального повышения отпускных цен предприятиями. Не менее интересны также и наблюдающаяся значительная обеспокоенность относительно уровня продаж, что является скорее прямой задачей отделов маркетинга и продаж, нежели финансовых специалистов. Опять же дефицит гривни и высокие ставки по кредитам на пополнение оборотных средств заставляют финансовых директоров острее ощущать значимость продаж и оборачиваемость товарных и сырьевых запасов.

При необходимости найти квалифицированный персонал можно, однако стоимость его значительно возросла.

Станислав Биров, руководитель отдела маркетинга компании Innoware:

– Сравнительный анализ опросов за 2007 и 2008 гг. выявил несколько интересных тенденций. Бросается в глаза то. что факторы беспокойства финансовых директоров, занимавшие последние места в 2007 г., переместились на первые три места в текущем. О чем это свидетельствует? На мой взгляд, о том, что уже к началу минувшего года наметилась определенная тенденция развития бизнеса, но если в 2007-м соответствующие факторы только начинали влиять на его развитие, то в нынешнем году они вышли в разряд ключевых. Отдельного рассмотрения заслуживает ряд факторов.

  1. Растущие заработные платы и нехватка квалифицированного персонала – два фактора, которые за год поменяли позиции с последней на первую и наоборот. С чем это может быть связано? Бизнес в Украине развивается стремительными темпами, а это, в свою очередь, повышает потребность компаний в квалифицированных кадрах. Данная тенденция была, есть и будет, однако ее вес, как показал опрос, за последний год значительно снизился. На это повлияло повышение качества образования в Украине, наличие на рынке большого числа иностранных (и отечественных) компаний, вкладывающих колоссальные суммы в образование сотрудников, а также международный опыт ведения бизнеса, постепенно проникающий в украинскую бизнес-среду. При необходимости персонал можно найти, однако значительно возрос вес другой тенденции – стоимость квалифицированных кадров. На рынке работает много крупных компаний, фактически определяющих тенденцию роста заработной платы. Они – наибольшие потребители людских ресурсов, которые могут позволить себе предлагать зарплаты, сопоставимые с доходами в развитых странах, а также вводить дополнительные компенсации (соцпакеты) в объеме, который вряд ли потянут компании из SМВ-сегмента. А у квалифицированных сотрудников всегда есть выбор и возможность работать в компаниях подобного уровня. Нельзя также сбрасывать со счетов наличие в стране постоянной инфляции.
  2. Регуляторные инициативы – значительное увеличение веса данного фактора – свидетельствующие о том, что, несмотря на декларируемую властью поддержку малого и среднего бизнеса, работать компаниям становится только тяжелее. Все так же актуальны проблемы бюрократизации органов власти. Законы все так же создаются для того, чтобы их обходить.
  3. Недостаточный спрос на продукцию – увеличение веса этого фактора, в первую очередь, свидетельствует о значительном повышении конкуренции на большинстве рынков.
  4. Взаимодействие с другими топ-менеджерами можно отнести к разряду таких извечных проблем, как взаимодействие финансового и маркетингового отделов или, например, отдела маркетинга и продаж. Данный фактор будет присутствовать всегда, однако его относительный вес станет определяться, скорее, наличием у финансового директора других более или менее весомых факторов беспокойства, которые также создаются для того, чтобы их обходить.

В последнее время именно фактор структуры затрат является основой конкуренции во многих отраслях

Константин Передерий, менеджер по работе с клиентами промышленного сектора компании SАР:

– С точки зрения системы управления предприятием SАР ЕRР первые три пункта беспокойства можно отнести к проблемам интеграции бизнеса и межфункциональному взаимодействию. Мировой опыт и практика отраслевых лидеров доказывают: интеграция бизнеса для решения наиболее важных стратегических задач является возможной только в случае эффективного построения единой информационной системы, некоторым образом дисциплинирующей организацию и побуждающей как топ-менеджмент, так и персонал среднего звена работать в одной команде и на одном поле. Отраслевой опыт компании SAР на примере машиностроительной отрасли показывает, что финансовый директор является интегратором бизнеса, поэтому волнение в отношении нехватки квалифицированных кадров абсолютно обосновано – интеграция бизнеса возможна только путем работы слаженной и высокопрофессиональной команды. На многих промышленных предприятиях Украины имеет место уход квалифицированных кадров в небольшие организации в погоне за более высокой зарплатой. Вокруг заводов создаются многочисленные проектные фирмы или компании по снабжению, где работают бывшие сотрудники завода, при этом продукты и услуги, предлагаемые заводом, конечно, продаются по более высоким ценам, что в свою очередь ухудшает структуру затрат на предприятии.

Учитывая вышеизложенное неудивительно, что проблема себестоимости изделий находится лишь на четвертом месте, так как в последнее время именно фактор структуры затрат является основой конкуренции во многих отраслях При этом под структурой затрат понимаются не только прямые и косвенные затраты как таковые, а именно принципы формирования затрат и определения плановой и фактической рентабельности всей продуктовой линейки компании.

Проблема №1 минувшего года – нехватка квалифицированных кадров – не стала менее острой в нынешнем.

Инна Яковенко, финансовый директор компании Terrasoft:

– На мой взгляд, некоторые результаты 2007 г. актуальны и сейчас. Например, проблема №1 минувшего года – нехватка квалифицированных – кадров не стала менее острой и в нынешнем. По крайнем мере если говорить о нашем предприятии. Мы поставили бы ее на первое место и в текущем опросе. А вот со вторым пунктом нынешнего года «регуляторные инициативы» можно согласиться. Частые изменения законодательства негативно влияют на работу нашей компании, усложняют выполнение финансовой службой своих функций. При этом стоит отметить, что достаточно сомнительна и в некоторых случаях вообще неочевидна применимость тех или иных норм законодательства.

Радует отсутствие третьего пункта 2007 г. в 2008 г. Однако есть и сомнения: неужели все украинские компании закончили построение работы финансового департамента? У нас данный процесс еще происходит, и этот пункт мы внесли бы в список 2008 г.

Претензии налоговых органов остались на прежнем уровне, и это можно подтвердить. Мы не почувствовали никаких позитивных изменений по сравнению с минувшим годом

Я удивлена таким высоким положением пункта о недостаточном спросе на продукцию предприятия Мы, например, наблюдаем абсолютно противоположную тенденцию– не успеваем удовлетворять возрастающий спрос.

Мнение эксперта

Ожидать уменьшения проблемы растущей себестоимости производства не приходится Ярослав Жалило, заведующий отделом экономическойи социальной стратегии Национального института стратегических исследований:

– Уже этой осенью украинские предприятия ощутят повышенное давление в результате выполнения Украиной требований ВТО, а также повышения курса гривни, что благоприятствует импорту. Ярко выраженного отраслевого эффекта от вступления в ВТО я не стал бы ожидать. В рамках каждой отрасли будут предприятия более подверженные этим изменениям и менее подверженные. Например, можно говорить, что в целом металлургия выиграет. Однако некоторые компании возросшей конкуренции не выдержат, особенно если они выживали за счет налоговых льгот, определенных преференций или непрозрачных схем, с которыми их уже не допустят на внешние рынки. Конечно, все зависит от адаптационных возможностей компании, но в следующем году давление внешней конкуренции ощутимо возрастет. Вполне можно ожидать роста банкротств, что отрицательно отразится на количестве рабочих мест.

Либерализация импорта будет способствовать, по крайней мере, торможению повышения цен, а, может, и понижению по отдельным параметрам. Следовательно, на второе полугодие 2008 г инфляция замедлится, и мы уже сейчас начинаем это ощущать. Но такой эффект краткосрочный. Когда происходит подмена импортом продукции национального производителя, то страна начинает зависеть от колебаний цен на мировых рынках. Кроме того, в 2009 г. все факторы, обусловившие высокую инфляцию нынешнего года (социальные выплаты, бюджетная политика, мировые инфляционные процессы), останутся в силе Значит, инфляция будет высокой. В целом мы вошли в период, когда инфляция будет не менее 10% в течение ближайших пяти лет. Учитывая последние тенденции с ростом цен на продовольствие и энергоресурсы, возможен и более высокий показатель.

Однако это не обязательно означает негативные последствия для бизнеса Если инфляция прогнозируемая, то она не несет серьезных разрушительных последствий и приспособиться к ней предприятиям не так уж сложно. Мировой опыт показывает, что страны могут иметь высокие темпы роста производства и при 30%-й инфляции. Важно, чтобы при этом бюджетная и валютная политики были соответствующими. Для каждой страны индивидуален тот предел, при котором инфляция становится разрушительной. Если учесть, что в Украине в прошлом году при 16%-й инфляции мы имели около 7% роста ВВП. то этот уровень инфляции для нашей страны точно не является разрушительным. Однако будет ли она иметь отрицательные последствия для бизнеса, зависит от того, с чем она связана Если это адаптационная инфляция, связанная с ростом цен на энергоносители и другие товары, она может быть продуктивна. Если же она будет вызвана тем, что средства из бюджета просто будут розданы и тем самым подогрет потребительский спрос, то такая инфляция может стать неконтролируемой, потому что начнет проистекать из конкретных настроений конкретных потребителей. Тогда Национальный банк будет стараться стерилизовать денежную массу, а Минфин – изымать средства, и мы станем свидетелями повторения кризисов ликвидности.